در این روزها که متقارن با افزایش نجومی قیمت دلار و طلا شده است، خیلی از افرادی که ریسک‌پذیری بیشتری نسبت به عموم مردم دارند، برای حفظ ارزش پول قصد دارند در بازار بورس و یا ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنند. قطعا بعد از ریزش‌های شدید قیمتی که هر دو بازار تجربه کرده‌اند، جذابیت این دو بازار را برای سرمایه گذاری نیز بیشتر کرده است. پس اگر شما هم جزو این افراد هستید که قصد سرمایه‌گذاری با ریسک بالاتری دارید در ادامه با ما همراه باشید.
حدود دو سال شده است که از اصلاح طولانی و طاقت فرسای بازار بورس می‌گذرد، خیلی از تحلیلگران نسبت به فضای اقتصاد کلان و سیاست‌های پولی و مالی ابهام جدی دارند، اما با توجه به سقف‌شکنی دلار و طلا و عقب ماندگی اساس بازار بورس، احتمال رشد شاخص کل حتی تا سقف خود را نامحتمل نمی‌دانند. برای بررسی این امر بهتر است در ابتدا فضای کلی بورس را ترسیم کرده و سپس به شرایط فعلی آن (بازه زمستان ۱۴۰۱) بپردازیم. اکثر افراد، بورس را صرفا محلی برای خرید و فروش سهام می‌دانند، ولی ابزارهای سرمایه گذاری موجود در بورس بیش از این‌هاست. بی شک بیشترین حجم معاملات انجام شده در بورس، معاملات مربوط به سهام شرکت‌هاست، به این معنی که شما با هر مبلغی میتوانید سهامدار شرکت‌های پذیرش شده در بورس شوید. در کنار خرید و فروش سهام، شما میتوانید برای مدیریت ریسک خود در بازه‌های زمانی مختلف به خرید صندوق‌های سهامی، درآمد ثابت و یا کالایی مانند صندوق‌های طلا رو بیاورید. برای این امر می‌بایست در ابتدا میزان سرمایه، ریسک پذیری و اهداف سرمایه گذاری خود را تعیین کنید تا با دید روشنی وارد این بازار شده و به‌خاطر ارزندگی و رشد بازار عجله نکنید. برای انتخاب زمان مناسب ورود به بازار، پیشنهاد ما به شما این است که با بررسی چندین شاخص کلیدی، زمان مناسب را برای ورود پول انتخاب کنید:
زمان مناسب برای سرمایه گذاری در بورس
حدود دو سال شده است که از اصلاح طولانی و طاقت فرسای بازار بورس می‌گذرد، خیلی از تحلیلگران نسبت به فضای اقتصاد کلان و سیاست‌های پولی و مالی ابهام جدی دارند، اما با توجه به سقف‌شکنی دلار و طلا و عقب ماندگی اساس بازار بورس، احتمال رشد شاخص کل حتی تا سقف خود را نامحتمل نمی‌دانند. برای بررسی این امر بهتر است در ابتدا فضای کلی بورس را ترسیم کرده و سپس به شرایط فعلی آن (بازه زمستان ۱۴۰۱) بپردازیم. اکثر افراد، بورس را صرفا محلی برای خرید و فروش سهام می‌دانند، ولی ابزارهای سرمایه گذاری موجود در بورس بیش از این‌هاست. بی شک بیشترین حجم معاملات انجام شده در بورس، معاملات مربوط به سهام شرکت‌هاست، به این معنی که شما با هر مبلغی میتوانید سهامدار شرکت‌های پذیرش شده در بورس شوید. در کنار خرید و فروش سهام، شما میتوانید برای مدیریت ریسک خود در بازه‌های زمانی مختلف به خرید صندوق‌های سهامی، درآمد ثابت و یا کالایی مانند صندوق‌های طلا رو بیاورید. برای این امر می‌بایست در ابتدا میزان سرمایه، ریسک پذیری و اهداف سرمایه گذاری خود را تعیین کنید تا با دید روشنی وارد این بازار شده و به‌خاطر ارزندگی و رشد بازار عجله نکنید. برای انتخاب زمان مناسب ورود به بازار، پیشنهاد ما به شما این است که با بررسی چندین شاخص کلیدی، زمان مناسب را برای ورود پول انتخاب کنید:
1. ارزش معاملات خرد سهام
ارزش معاملات خرد بورس در واقع به مجموع ارزش معاملات سهام، حق‌تقدم‌ها و صندوق‌های سهامی گفته می‌شود و معاملات بلوکی سهام، معاملات اوراق خزانه و صندوق‌های غیر سهامی را شامل نمی‌شود. ارزش معاملات خرد در بورس میتواند میزان نقدینگی روزانه بورس را مشخص کند که افزایش و ثبات آن میتواند پالس خوبی برای سرمایه‌گذاری باشد. برای محاسبه ارزش معاملات خرد بورس می‌بایست ارزش معاملات بلوکی سهام را از ارزش کل معاملات کسر کنیم.
2. ورود و خروج پول افراد حقیقی
در واقع زمانی که در مورد ورود و خروج پول صحبت می‌کنیم صرفا در مورد معاملات اشخاص حقیقی اظهار نظر می‌کنیم. افراد حقیقی کسانی هستند که به‌نام خود معامله می‌کنند و شرکت‌ها، نهادها و سازمان‌ها را دربرنمی‌گیرد. معامله‌گران معمولا به آمار خرید حقیقی‌ها و فروش حقوقی‌ها اهمیت بیشتری می‌دهند. چرا که یک شخص حقوقی دارای پرتفوی بزرگ‌تری بوده و لذا چنانچه در مورد فروش سهمی تصمیم بگیرد میتواند از رشد قیمت جلوگیری کند. همچنین نگاهی وجود دارد که اشخاص حقیقی تحلیل قوی‌تر دارند و اگر تصمیم به خرید بگیرند، سیگنال رشد محسوب خواهد شد. نحوه محاسبه این شاخص به این نحو است که مجموع ارزش فروش اشخاص حقیقی را از جمع ارزش خرید اشخاص حقیقی کسر کنیم نتیجه، خالص ارزش خرید اشخاص حقیقی گفته می‌شود. هرچه این عدد مثبت‌تر باشد نشان‌دهنده وضعیت بهتری است.
💵 فرصت‌های بکر سرمایه‌گذاری
دارایا کلاب، جمع فعالین مالی ایران
3. نسبت شاخص کل بورس به دلار
نسبت دلار به شاخص کل اکثر هم گام بوده است. یعنی معمولا با افزایش قیمت ارز و دلار، شاخص کل نیز روند افزایشی داشته است. اما در این چند وقت با اینکه قیمت دلار افزایشی بوده است ولی شاخص کل هنوز جاماندگی خود را جبران نکرده و نسبت شاخص کل به دلار در میان مدت روند نزولی را طی می‌کند. به این معنی است که در حال تشکیل واگرایی است و این واگرایی باعث افزایش شاخص کل در آینده خواهد شد. نکته جالبی که در نمودار قابل مشاهده است که تمام رشد اخیر شاخص کل باعث شده تا این شاخص نسبت به دلار ثابت بماند و در واقع بازار هیچ رشد دلاری تا این لحظه نداشتیم. در صورت روند گرفتن شاخص کل نسبت به دلار با توجه به عدم ریزش دلار، احتمال رشد شاخص کل تا سقف خود محتمل است.
4. سرانه خرید و فروش حقیقی در معاملات خرد سهام
ابتدا بهتر است تعریف سرانه را داشته باشیم. سرانه به میانگین خرید یا فروش هر شخص حقیقی یا حقوقی در یک نماد اطلاق می‌شود. ولی در اینجا منظور از سرانه، سرانه خرید و فروش اشخاص حقیقی در کل نمادهای سهام بازار گفته می‌شود. با بررسی سرانه‌ها می‌‌توان گفت هر شخص حقیقی به‌طور میانگین چند میلیون تومان را در روز خرید یا فروش کرده است. برای محاسبه سرانه خرید باید کل مبلغ خریداری شده توسط اشخاص حقیقی در روز را را تقسیم بر تعداد خریداران حقیقی کرد.
5. گزارشات سه ماه شرکت‌ها
گزارش های ماهه اکثر شرکت‌ها نشان‌دهنده‌ی بهبود سودسازی آنان در حال و تصویر روشن آن در آینده است. با بررسی این گزارشات که در سامانه کدال به اشتراک گذاشته می‌شوند، گویای این واقعیت است که صورت‌های مالی شرکت‌ها روندی مثبت داشته‌اند. برای مثال در برخی از شرکت‌ها افزایش نرخ فروش توانسته سودآوری خوبی برای آنها به ارمغان بیاورد.
نکته پایانی
در این مقاله سعی کردیم شاخص‌هایی جهت شناسایی زمان مناسب برای ورود و یا خروج از بورس اشاره کنیم تا شما با بررسی آنها تصمیم‌‌گیری راحت‌تری در این باره داشته باشید. اما نکته اصلی قبل همه این موارد بررسی میزان ریسک‌پذیری خود و اهداف‌مان برای سرمایه گذاری در این بازار است.
